第151章千亿估值，高盛、摩根疯抢

3. 启文版权出版集团100%股权。

2002年经营数据：全年营收24.6亿港元，净利润8亿港元。

是数字星球平台独家小说版权的唯一运营方，手握超过20万部网络小说的全版权运营权。

垄断华语网络小说的实体出版、ip改编业务，月均实体出版量超500万册。

是全亚洲最大的网络文学ip运营平台。

估值逻辑：对標港城出版行业平均pe22倍。

给予高增长溢价pe30倍，对应估值240亿港元。

4. 启文艺人经纪与练习生运营公司100%股权。

2002年经营数据：全年营收18.4亿港元，净利润6亿港元。

拥有全亚洲最大的偶像练习生基地，独家签约艺人超过200人。

涵盖影视、音乐、综艺全领域，艺人商业代言、商演、亚洲巡迴演唱会收入稳居亚洲第一。

估值逻辑：对標港股艺人经纪行业平均pe30倍，对应估值180亿港元。

5. 漫威娱乐51%控股权。

估值逻辑：按照本次收购对价2.7亿美元。

对应漫威整体估值5.4亿美元，折合42.12亿港元。

51%股权对应基础估值21.48亿港元。

叠加超级英雄ip未来的影视化、数位化全链路变现预期。

给予全球顶级ip估值溢价，最终核算估值120亿港元。

赵健看向眾人说道：

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“本次嘉华影业注入资產合计估值：1740亿港元

合併嘉华影业原有壳资產后，2002年总营收186.5亿港元，是同期tvb营收的5.9倍。

合併归母净利润58亿港元，是同期tvb净利润的9.8倍。

本次资本运作拆分：

嘉华影业要向启文控股，定向增发1305亿港元等值新股。

用於收购1740亿文娱资產中的1305亿部分，不涉及募资。

同时向机构与公眾投资者公开发售新股，募资435亿港元。

用於收购剩余资產，同时补充上市公司现金流，用於ip影视化、全球业务扩张。

这价值435亿港元的新股，就是各位保荐承销商要承销的目標。

不知道各位有没有信心？”

按照这个接口上市方案，定向增发完成后，陈启文通过启文控股，合计持有新上市公司74.95%的股权。

公眾持股25.05%。

符合港交所公眾持股不低於25%的上市规则，绝对控股地位不可撼动。

上市后合理市值区间：1700亿-1800亿港元。

数字星球、启文半导体、方舟、启文钱包，这四大核心资產，还在高速成长阶段。

陈启文可不会傻到把这些核心资產放进上市主体。

这些公司，不到万不得已，他寧愿永久不上市。

李仁杰和朱利安对视一眼，都从彼此的眼神中看到了贪婪。

这个估值，他们已经探討过很多次。

这次唯一的变数就是增加了漫威。

但在他们看来，这是一个好的变数。