第465章 第一次內部经济会议

但他们更加知道，能让董事长亲自激將的事情，一定是能获得董事长青睞的上升捷径。

“好了各位，结合当前內外经济形势，我明確几点核心判断，供大家落地执行参考。”

“刚才有人总结得非常对，上半年经济的核心是“高增长伴生结构性过热”，大家都能感受到，gdp增速稳居高位，工业外贸、房地產是主要拉动力，但问题也很突出cpi

持续走高，消费端压力显现，工业原材料涨价，生產端成本上升，股市题材炒作疯、房地產投资猛，资金脱实向虚跡象明显。

“政策端已经开始发力，加息、提准、严查高耗能企业，这些不是临时调控，而是趋势性调整的开始，下半年这个方向只会更明確。”

“下半年，经济將进入“结构分化深化期”，高增长势头放缓但不会转向，核心是挤泡沫、扶优质。

“从外部看，美国次贷危机已经露苗头，下半年外溢风险会加剧，我们国家的出口增速大概率会回落，尤其是依赖欧美市场的轻工、纺织等行业要警惕，但全球资金仍会青睞中国优质资產，人民幣升值趋势延续，只是波动会变大。”

“从內部看，通胀压力还会持续，政策收紧不会松，资金会加速从题材股、高耗能行业，流向有业绩支撑的优质领域，行业“强者恆强”的格局会彻底成型。”

“基金，以前我只给你们股票篮子，没有清晰告诉你们我的逻辑，现在我讲讲，算是做一个思路补充。

“有几个方向要重点叮紧，第一，优质蓝筹及资產注入相关领域，上半年结构性牛市初现，下半年资金会更集中，尤其是金融、地產里的龙头企业，还有央企整合、资產注入预期明確的標的，这是政策和资金双认可的方向；第二，內需消费升级赛道，上半年居民收入稳步提升，消费升级趋势没断，下半年食品饮料、零售、交通运输这些抗通胀、稳需求的板块，会有防御性机会：第三，政策扶持的產业升级领域，比如|十一五|规划重点推进的铁路设备製造，还有电子信息產业里的封测等细分领域，符合產业升级大方向，后续订单和成长空间都明確；第四，人民幣升值受益行业，航空、造纸等板块能对冲成本压力，值得关注。

“有几个不能碰的红线，刚才我讲得很清楚了，第一，高耗能、產能过剩行业；第二，纯题材炒作的小票；第三，依赖海外市场的出口型中小企业；第四，没有合格现金流的房地產开发商，尤其是中小开发商，这里我特別讲一下逻辑，上半年地王频出但政策已降温，下半年融资成本会继续上升，资金炼风险凸显，没有合格现金流的企业，即使是上市公司也撑不住，咱们投资，拿地和合作都要避开这类主体。”

一片安静。

行內人才知道这段话有多干。

人民幣升值、外贸承压、投资方向、房地產情况。

而且不是模稜两可，重点已经划得非常精准了。

如果预判精准的话，没有一句话是不能產生巨大金融收益的。

有人心里在惊骇。

how dare you啊？

他们不是没有听过专业机构的调研报告，但大都是根据某行业的深耕调查，董事长今天讲的东西却太广了。

这些情况涵盖的领域千变万化，连政府內部的智囊团也不敢说死吧？

有人心里则在感嘆。

董事长以往的精准预测，果然不是无根之萍啊。

领导心里是有沟壑的！

“董事长，您今天讲的东西多少提炼一点出来，就够咱们出一个经济调研报告了，而且是高盛，摩根史坦利那样的国际知名机构才敢发布的广域经济调研报告，要是预判精准，咱们长征可要一炮打响了。”

闞治冬嘖嘖道。

调研报告是机构的专业名片，通过输出宏观经济、行业趋势、个股价值的深度分析，吸引全球机构投资者、企业客户的关注，对於企业ip0、併购重组等投行业务竞爭也有帮助，还能一定程度上引导市场预期，確立行业话语权。

长征现在在金融行业地位很高，只是因为大家都觉得长征有消息，有眼光，能赚钱。

而非专业。

但今天的话如果传出去，那就是真正的专业了。

这正是长征未来要努力的方向——一家专业、全领域的金融集团。

陈学兵知道老闞心里的小九九，轻笑道：“我没说不让你发嘛，不过时机要精准，等咱们布局完成再发，別被抢了赛道。”

他说这些，本来就有这个意思。

以前这些话他没讲，是因为他总结不出来，专业性不够，信息广度也不够，讲出来也无凭无据。

而现在，他手握眾多情报来源，顶层政府，行业大佬和他都有所交集，並且深层次经营一些行业，今天他讲出来的话，每一条都能找到“调查”根源，只要细细研究他的经歷，就知道这些话经得起推敲。

那么拿给长征利用一下提升行业地位，也不是不行，日后长征任重道远，不仅要走向国內顶尖，还要扩展国际专业评级方向的业务，塑造国际影响力，有朝一日如果政策充许，便可立足香港，走向海外。

而且，他“陈顾问”的身份，也得夯实一下吧？

以后面对政府经济单位，才有话语权嘛。

这个桥接政府的顾问身份对他来说，是身份地位，是一种证明，也是一种保护手段：

我陈某人能干到今天，靠的是常人所不能及的產品眼光和经济思维，任何人都別想著接我的盘子，接了你们也干不下去，只会失去一个非常有潜力的民营集团。

另一方面：我的存在，对政府是巨大的助力。

麒麟手机、崑崙系统，以及接下来的许多事情，都会有跡可查。

尤其是次贷危机的事情，他早在国宾馆会议上提过，只是没人敢因他一句话而做什么重要的决定，等到事態明显之后，他不介意提出一些有益的建议。

阐治冬心里倒没想这么多，他的心理就俩字：机会。

他立即追问道：“七月份，如何？”

“到时候再看吧。”陈学兵考虑到信託资金回国投资还需要时间，也没说死，而后敲了敲桌，道：“最后提醒大家，gdp现在是次要数据，对金融行业指导能力不够，要盯紧cpi、出口增速、m2这三个核心指標，每季度復盘调整，跟著经济趋势和行业节奏走，才能不跑偏。”

整个会议室一片刷刷声，所有人都在记笔记。